Марк Кубан. Катастрофы на фондовом рынке - почему они будут повторяться снова, и снова, и снова

[Митрофанов Александр]

© "Ведомости", 13.10.2008,

Подставил "Ренессанс"

"Ренессанс капитал" потерял миллионы долларов из-за сотрудника, несанкционированно открывшего позиции более чем на $130 млн

 

Гюзель Губейдуллина, Андрей Панов

 

Сейлз-трейдер «Ренессанс капитала» Антон Стенин

 

 

Один из трейдеров «Ренессанс капитала» открыл позиции на несколько десятков миллионов долларов, рассказал «Ведомостям» источник в инвестбанке. По его словам, трейдер в обход правил внутреннего контроля заключал рискованные сделки для клиентов по согласованию с ними, а потом исчез; часть клиентов деньги вернули.

 

Объем открытых позиций был порядка $130-140 млн, знает другой источник в «Ренессансе». Трейдер крупной инвесткомпании слышал о $150 млн.

 

Нарушителем был сейлз-трейдер «Ренессанс капитала» Антон Стенин, рассказал менеджер «дочки» западного инвестбанка. Эту информацию подтвердил источник в «Ренессанс капитале». По его словам, это произошло в начале сентября, а открытые позиции были распределены между клиентами и инвесткомпанией. Он и еще один источник в «Ренессансе» утверждают, что пока не все позиции, пришедшиеся на долю «Ренессанса», закрыты.

 

«У нас работал младший сейлз, который был на подхвате, заводил сделки в систему, — рассказал ”Ведомостям” гендиректор ”Ренессанс капитала” Рубен Аганбегян. — По ряду клиентских счетов в начале сентября он открыл позиции по ”голубым фишкам” сверх лимитов и в обход службы контроля. Рынок шел вниз, и мы быстро идентифицировали проблемы». По словам Аганбегяна, «Ренессанс» взял сверхлимитные позиции на себя и зафиксировал убыток примерно в $10 млн.

 

Знакомый с топ-менеджерами «Ренессанса» инвестбанкир утверждает, что убыток составил $50 млн. О «существенных» убытках говорит еще один инвестбанкир, обсуждавший работу Стенина с сотрудниками «Ренессанса».

 

Назвать имя сотрудника Аганбегян отказался, уточнив лишь, что тот больше не работает в «Ренессанс капитале», но не сообщив, когда он покинул компанию. Размер позиции Аганбегян тоже не называет. «Это был глупый поступок, он не мог заработать на своих операциях, даже если бы они были успешны», — уверяет он.

 

Эта история произошла до продажи группе «Онэксим» Михаила Прохорова 50% минус 1 акция «Ренессанса» за $500 млн (о ней было объявлено 22 сентября). Представитель «Онэксима» отказался от комментариев.

 

В начале года стало известно, что Societe Generale потерял 4,9 млрд евро из-за несанкционированных сделок трейдера Жерома Кервьеля.

 

«Ренессанс капитал» инвестиционный банк

Основан в 1995 г. Работает

на рынках России, СНГ и Африки.

Выручка – $942 млн (МСФО, 2007 г.).

Чистая прибыль – $335,9 млн.

Капитал – $799 млн.

 

В подготовке статьи участвовала Анна Бараулина

 

Неплохая иллюстрация к вышеизложенному. Когда нет возможности заплатить "парашюты" открыто из-за "прозрачности" - списываем в убыток...

[Loo]

А разве в РК топов не оставили "топить"?

[Теоретик]

PSEUDO-CAPITALISM by Stephen Bindman

 

http://www2.xlibris.com/books/www/excerpts/52747/52747-2.jpg

[Борис1602]

Ну, вот еще статейка.

После Буша - хоть потоп ("The International Herald Tribune", США)

Нет, головы рубить все-таки надо

 

Морин Дауд (Maureen Dowd), 21 октября 2008

 

 

Это самое прекрасное время, это самое злосчастное время.

 

Прекрасное - потому что Эпоха ошибок Буша-младшего вот-вот подойдет к концу. Злосчастное - потому что - ну, вы знаете, почему.

 

В эту пору тьмы, как Чарльз Диккенс называл сцену с толпой в одном из своих произведений (речь идет о 'Повести о двух городах', в которой повествуется о временах Французской буржуазной революции - прим. перев.), я ощущаю такую же жажду мщения и тягу к кровопролитию, как и мадам Дефарж, заострявшая на гильотине свои спицы для вязания.

 

Я даже почувствовал, как говорит телеведущий Крис Мэттьюс (Chris Matthews), 'небольшую дрожь возбуждения в ногах', услышав, что глава Lehman Brothers Ричард Фалд (Richard Fuld) получил в спортивном зале своей компании кулаком по лицу, когда было объявлено, что банк обанкротился.

 

Я с нетерпением жду того момента, когда по Уолл-стрит начнут разъезжать повозки, забирая на казнь безрассудных и алчных представителей финансовой аристократии, которые грабили и разрушали свободный капиталистический рынок.

 

А как только мы подумали, что руководители гигантской группы страховых компаний AIG, которую налогоплательщики выкупили за 123 миллиарда долларов, застыдятся и после своего спасения прекратят по-королевски роскошные поездки на курорты с арендой VIP-апартаментов, путешествия в Лас-Вегас и отдых в Калифорнии в шикарных уединенных бунгало, СМИ ошеломили нас новостью о том, что некоторые члены руководства AIG беззаботно резвились на умопомрачительно дорогой охоте и вечеринке в одном из британских богатых поместий.

 

Лондонская News of the World тайком отправила своих репортеров, чтобы они выследили нерадивых финансистов, когда те охотились за куропатками, гуляя в своих твидовых бриджах на свежем воздухе сельской Англии, а затем 'лакали коллекционное вино' и наслаждались голубиными грудками и палтусом.

 

Газетчики выяснили, что мероприятие это стоило 86000 долларов. Они также узнали, что кутилы из AIG останавливались в сельском отеле Plumber Manor (одно из значений слова plumber - водопроводчик, прим. пер.) - здании постройки 17-го века в Дорсете. Это отнюдь не родовое гнездо Джо-водопроводчика - проживание и питание там обошлось нашим гулякам в 17500 долларов. Прилетели они туда на частном самолете - также за 17500 долларов. Да, и прибавьте к этому стоимость лимузинов - еще 8000 долларов.

 

Большая шишка из AIG Себастьян Прейл (Sebastian Preil), стоя у стойки бара, сделал поразительное признание одному из внедренных репортеров: 'Спад продлится до 2011 года, но охота сегодня была замечательная, и мы прекрасно расслабились'.

 

На этой птичьей охоте было как минимум три представителя Нью-Йорка - старший директор манхэттенского отделения AIG Джефри Малковски (Jeffrey Malkovsky), главная управляющая отеля Bristol Plaza Хилари Джеймс (Hilary James) и ее друг, советник AIG Джон Робертс (John Roberts).

 

Кто они - похитители нашей добычи? Наверное, New York Times надо вслед за памятной рубрикой некрологов "Портреты скорби", которую она печатала после 11 сентября, начать публиковать 'Портреты алчности'.

 

За расплатой не надо ходить в далекие времена Французской революции. Тем мошенникам, которые нас обманывают и обворовывают, можно и не пускать кровь. Но пусть они вернут нам наши деньги. А что касается всех этих своекорыстных проходимцев из корпораций и алчных торговцев ценными бумагами без обеспечения, то пусть покажут свои лица.

 

Джон Маккейн (John McCain) потратил свои последние дебаты в среду (и может быть, упустил свой последний шанс) на то, чтобы возбудить неискреннюю классовую ненависть к Бараку Обаме (Barack Obama) среди таких людей, как неисправимый водопроводчик Джо. Лучше бы он разобрался в реальной классовой ненависти, которую вся страна испытывает к неблагодарным финансистам, которых пришлось выкупать после того, как они профукали все накопления рабочих людей.

 

Главный прокурор штата Нью-Йорк Эндрю Куомо (Andrew Cuomo) поступил намного лучше. Он потребовал, чтобы бывшие руководители AIG, которые попытались улизнуть со всеми своими выходными пособиями, бонусами и компенсациями за увольнение на много миллионов долларов, сдали добытое неправедным путем. Он подал хороший пример федералам, которые швырнули Фалду в лицо повестку с вызовом в суд.

 

Куомо заставил AIG немедленно исправиться и отменить 160 конференций и прочих мероприятий, которые обошлись бы в 8 с лишним миллионов долларов. Он также вынудил группу предоставить информацию о компенсациях, бонусах и прочих выплатах, чтобы определить, насколько они обоснованны (да ни насколько!)

 

'Мы остановили выплату выходного пособия главному финансовому директору Стивену Бенсингеру (Stephen Bensinger), - сказал мне в пятницу Куомо, - вы только вдумайтесь в эти слова - 'главный финансовый директор'. Появилась такая закономерность: когда корпорация начинает разваливаться, ее высшее руководство сочиняет какую-нибудь сказку, чтобы ограбить компанию и позаботиться о себе'.

 

Даже Куомо, который давно уже ведет битву с AIG, был ошеломлен, узнав о дорогостоящей выходке с охотой в Британии. Сначала он подумал, что это неправда.

 

'Это была охота на нас, а не на куропаток, - сказал он, - ну да, куропаткам пришлось заплатить за это своими жизнями, но и налогоплательщики сегодня недалеки от этого'.

 

Он намерен воспользоваться законом штата о 'выцарапывании средств', который, по его словам, позволяет ему добиваться взысканий по контрактам и отменять выплаты, если они окажутся незаконными.

 

Прекрасно. А теперь вопрос: сумеет ли он найти те 123 миллиарда долларов, которые потеряла группа AIG, и которые приходится теперь возмещать за счет средств налогоплательщиков?

 

Будем надеяться на то, что если Барак Обама станет президентом, он сдержит свое обещание и вызовет кутил и любителей погулять за чужой счет в Вашингтон (и пусть едут туда на автобусе или все вместе в одной машине), а затем напишет министерству финансов предписание о взыскании средств и тут же уволит этих мошенников.

 

Нет, головы рубить все-таки надо.

h ttp://inosmi.ru/stories/01/06/28/3008/244804.html

[Теоретик]

Иммануил Валлерстайн "Уолл-стрит действительно построена на жадности"

Уолл-стрит действительно построена на жадности –и это утверждаю не я, а Стивен Рафаэль. Кто такой Стивен Рафаэль? Бывший член правления «Беар Стернс» (Bear Stearns), банка Уолл-стрит, который обанкротился на прошлой неделе. И где Рафаэль сделал такое заявление? Не больше и не меньше, как в интервью «Уолл-стрит Джорнэл». В чем состоит цель этого заявления? В том, чтобы объяснить (или оправдать?) банкротство фирмы. «Это могло случиться с любой фирмой», - сказал он.

 

Действительно, могло – и случилось. А в это самое время председатель фирмы Джимми Кэйнс беззаботно играл в бридж. Не слишком разумно для жадного банкира: в результате он потерял большую часть собственного состояния, а другая жадная фирма, «Джей Пи Морган Чейз» (JPMorgan Chase), набросилась как стервятник и сорвала куш. Ах да, около 14 тысяч работников Беар Стернс скоро останутся (или уже остались) без работы.

 

Так капитализм – всего лишь жадность? Нет, не только, но жадность играет очень большую роль. А жадность по определению удовлетворяется некоторыми за счет остальных. Поэтому одни фирмы сейчас разоряются - на Уолл-стрит и по всему миру, – а другие нет. Соединенные Штаты как страна разоряются, а другие страны нет. США не называют происходящее этим словом, но такова истина.

 

Всегда ли это так происходит? Нет, не всегда. Только в половине случаев. Давайте вспомним, как Уолл-стрит и США оказались загнанными в этот угол. В 1945 году все начиналось хорошо для Уолл-стрит и для США. Война была окончена. Война была выиграна. И США были единственной промышленной державой, чьих заводов не коснулась война. В других странах были разрушены целые города, а в Европе и Азии наступил голод.

 

Соединенные Штаты были настроены на успех и действительно преуспели. Они могли перегнать весь мир по уровню производства и получить за это награду. Они заключили сделку с Советским Союзом – мы риторически называем ее Ялтой - о том, что не будет ядерной войны, которая могла бы нанести удар по Соединенным Штатам. А крупные производители заключили с крупными профсоюзами сделку о том, что не будет стачек, которые могли бы сорвать производство прибыльной продукции. Наступили сытые времена и резко вырос уровень жизни. Надо сказать, что послевоенные годы оказались достаточно благоприятными для большинства стран. Это было время крупнейшего расширения производства, роста прибылей и населения и при этом общего благосостояния за всю историю мировой капиталистической экономики. Французы назвали его "тридцать славных лет".

 

Должно ли все хорошее когда-нибудь заканчиваться? Боюсь, что в современной мировой системе цикл повторяется последние 500 лет. Когда все начинают обогащаться за счет экономического роста, прибыли неизбежно снижаются. Прибыль от производства зависит от относительной монополизированности ведущих секторов промышленности. Но если слишком много стран строят сталелитейные или автомобильные заводы (ведущие отрасли промышленности в те времена), конкуренция становится слишком большой. Несмотря на все нелепые слоганы, конкуренция не идет на пользу капиталистам. Она снижает прибыль.

 

Когда прибыли резко снижаются, для мировой экономики наступает период стагнации. Это случилось примерно в 1970. И, если вы не заметили, мы так и не процветаем, несмотря на все нелепые слоганы. Что происходит во время мировой экономической стагнации? Заводы начинают перемещаться из прежних мест (США, а также Германии, Франции, Великобритании и Японии) в другие страны (Южную Корею, Индию, Бразилию и Тайвань) в поиске дешевых средств производства. По-видимому, это хорошо для новых мест сталелитейного и автомобильного производства, но для старых центров производства это означает сокращения.

 

Перемещение заводов – еще не все. Что делают крупные капиталисты, которые хотят зарабатывать в период низких прибылей от производства? Они начинают переводить деньги из производственных предприятий в финансовые. То есть, они начинают спекулировать. А во времена спекуляции жадность не знает границ. Поэтому мы имеем необеспеченные облигации, поглощения компаний, низкокачественные кредиты [1], хеджевые фонды [2]. и все эти непонятные явления с непонятыми названиями. Кажется, что даже Роберт Рубин, одна из важнейших фигур финансового мира, недавно признал, что он не знает, что такое "liquidity put" [3]. .

 

В основе всего этого с 1970-х годов лежит все растущий долг. Корпорации, индивиды, государства – все берут в долг. Все они живут не по средствам. И если вы можете брать в долг (это называется кредитом), вы можете, как говорится, жить на широкую ногу. Но у долгов есть небольшой недостаток: предполагается, что однажды вы их выплатите. Если вы этого не делаете, с вами случается «кризис задолженности» или «банкротство» или, если речь идет о стране, огромный спад курса валюты.

 

Вот что мы называем пузырем. Если вы надуваете воздушный шар, - неважно, что вы этого совсем не ожидаете, - в какой-то момент шар лопнет. Он лопается сейчас. И все, естественно, испуганы. Когда пузырь лопается, кому-то приходится плохо. Дело в том, что обычно кому-то приходится хуже, чем другим, даже если плохо приходится всем.

 

В настоящий момент больше всех могут пострадать Соединенные Штаты – и страна, и американские капиталисты, и обычные американцы. Кажется, что США потратили не миллиарды, но целые триллионы долларов на ведение войн на Ближнем Востоке, которые они проиграли. Похоже, даже в казне самой богатой страны в мире нет нескольких триллионов долларов. Значит, они были взяты в долг. И, похоже, что кредит в 2008 году не так хорош, как в 1945. Похоже, что кредиторы сегодня не желают тратить деньги впустую. Похоже, США идут к банкротству, как «Беар Стернс».

 

Будут ли США выкуплены Китаем, Катаром или Норвегией или распроданы по 2 или даже 10 долларов за акцию? Что случится со всеми этими дорогими игрушками, которые Штаты продолжают покупать: с военными базами в сотнях стран, самолетами и кораблями и новейшим оружием, которое Америка постоянно заказывает, чтобы заменить вчерашние игрушки? Кто накормит людей, оказавшихся на грани нищеты?

 

Возвращайтесь лет через десять и дайте мне знать.

1 апреля 2008 г